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下列关于期权到期日价值的表述中,正确的有()。

A、多头看涨期权到期日价值=Max(股票市价-执行价格,0)

B、空头看涨期权到期日价值=-Max(股票市价-执行价格,0)

C、多头看跌期权到期日价值=Max(执行价格-股票市价,0)

D、空头看跌期权到期日价值=-Max(执行价格-股票市价,0)

正确答案：公需科目题库搜索BCD

答案解析：参见教材期权到期日价值的相关内容。

下列有关风险中性原理的说法中,正确的有()。

A、假设投资者对待风险的态度是中性的,所有证券的预期收益率都应当是无风险利率

B、风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险

C、在风险中性的世界里,将期望值用无风险利率折现,可以获得现金流量的现值

D、假设股票不派发红利,期望报酬率=上行概率×股价上升百分比+下行概率×股价下降百分比

正确答案：公需科目题库搜索BC,小帮手薇xin:(xzs9519)

答案解析：假设股票不派发红利，期望报酬率＝上行概率×股价上升百分比＋下行概率×(－股价下降百分比)

已知F公司股票的市场价格为30元,市场上有以该公司股票为标的的、执行价格为35元的看涨期权。下列关于该期权的叙述中正确的是()元。

A、该期权内在价值为-5元

B、该期权为虚值期权

C、该期权价值等于0

D、如果该期权市场价格为1元,则其时间溢价为1元

正确答案：公需科目题库搜索D

答案解析：内在价值不可能是负值，最低为0，所以选项A是错误的。股票的市场价格30小于期权的执行价格35，所以是虚值期权。选项B是正确的。期权价值=内在价值+时间溢价=0+时间溢价，时间溢价不为0，所以期权价值不等于0。选项C是错误的。如果该期权市场价格为1元，则期权价值=内在价值+时间溢价=0+时间溢价=1。选项D是正确的。

下列关于看涨期权的表述中,正确的有()。

A、股票价格大于执行价格时,看涨期权的执行净收入,等于股票价格减去执行价格的价差

B、如果在到期日股票价格低于执行价格,则看涨期权没有价值

C、期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本

D、期权到期日价值减去期权费后的剩余,称为期权购买人的“损益”

正确答案：公需科目题库搜索BCD

答案解析：看涨期权的执行净收入，被称为看涨期权到期日价值，它等于股票价格减去执行价格的价差，所以选项A的说法正确。看涨期权的到期日价值，随标的资产价值上升而上升，如果在到期日股票价格低于执行价格，则看涨期权没有价值，所以选项B的说法正确。期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本，所以选项C的说法正确。期权的购买成本称为期权费（或权利金），是指看涨期权购买人为获得在对自己有利时执行期权的权利，所必须支付的补偿

对于购买1份股票,同时购买该股票1份看跌期权组成的保护性看跌期权(执行价格为购买股票时股价),下列说法中正确的有()。

A、股价小于执行价格时组合最大净损失为期权价格

B、股价小于执行价格时组合最大净收益为期权价格

C、股价大于执行价格组合净收益小于股票净收益

D、股价大于执行价格组合净收益大于股票净收益

正确答案：公需科目题库搜索C

答案解析：保护性看跌期权锁定了最低净损益（负期权价格），所以A正确，B错误；股价大于执行价格，看跌期权不执行，组合净收益＝股票净收益－期权价格，组合净收益小于股票净收益，所以C正确，D错误。

如果期权到期日股价大于执行价格,则下列各项正确的有()。

A、保护性看跌期权的净损益=到期日股价-股票买价-期权费

B、抛补看涨期权的净损益=期权费

C、多头对敲的净损益=到期日股价-执行价格-多头对敲投资额

D、空头对敲的净损益=执行价格-到期日股价+期权费收入

正确答案：公需科目题库搜索CD

答案解析：如果期权到期日股价大于执行价格，抛补看涨期权的净损益＝执行价格-股票买价＋期权费。

某看跌期权的资产现行市价为20元,执行价格为25元,则下列表述中正确的有()。

A、该期权处于折价状态

B、该期权处于实值状态

C、该期权一定会被执行

D、该期权不一定会被执行

正确答案：公需科目题库搜索D

答案解析：对于看跌期权来说，资产现行市价低于执行价格时，该期权处于“实值状态”，也称“溢价状态”，处于“实值状态”时，期权有可能被执行，但也不一定会被执行。

某企业只生产B产品,销售单价为40元,2008年销售量为100万件,单位变动成本为20元,年固定成本总额为100万元,利息费用为40万元,优先股股息为120万元,普通股股数为500万股,所得税税率为25%,下列说法不正确的是()。

A、销售量为100万件时的财务杠杆系数为1.12

B、销售量为100万件时的总杠杆系数为1.18

C、2008年的每股收益为2.55元

D、销售量为100万件时的经营杠杆系数为1.09

正确答案：公需科目题库搜索

答案解析：本题考核杠杆系数的相关计算。销售量为100万件时的财务杠杆系数＝[100×（40－20）－100]/[100×（40－20）－100－40－120/（1－25%）]＝1900/1700＝1.12，销售量为100万件时的总杠杆系数＝[100×（40－20）]/[100×（40－20）－100－40－120/（1－25%）]＝2000/1700＝1.18，2008年的每股收益＝｛[100×（40－20

下列关于看涨期权的到期日价值的表述中,正确的有()。

A、多头看涨期权净损失的最大值为期权价格,而净收益却潜力巨大

B、空头看涨期权净收益的最大值为期权价格,而净损失却潜力巨大

C、多头看涨期权净收益的最大值为期权价格,而净损失却潜力巨大

D、空头看涨期权净损失的最大值为期权价格,而净收益却潜力巨大

正确答案：公需科目题库搜索B,华医网助手微信:go2learn

答案解析：多头看涨期权到期日价值＝Max(股票市价－执行价格，0)；多头看涨期权净损益＝多头看涨期权到期日价值－期权价格；空头看涨期权到期日价值＝－Max(股票市价－执行价格，0)；空头看涨期权净损益＝空头看涨期权到期日价值＋期权价格。

如果其他因素不变,下列会使看跌期权价值下降的有()。

A、股票价格上升

B、执行价格提高

C、股价波动率增加

D、预期红利下降

正确答案：公需科目题库搜索D

答案解析：如果其他因素不变：对于看涨期权来说，随着股票价格的上升，其价值也上升，对于看跌期权来说，随着股票价格的上升，其价值下降。所以，选项A正确。看涨期权的执行价格越高，其价值越小，看跌期权的执行价格越高，其价值越大。所以，选项B不正确。股价的波动率增加会使期权价值增加，所以，选项C不正确。看跌期权价值与预期红利大小成正方向变动，而看涨期权价值与预期红利大小成反方向变动。所以，选项D正确。