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下列关于β系数和标准差的说法中,正确的有()。
A、如果一项资产的β=0.5,表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.5倍
B、无风险资产的β=0
C、无风险资产的标准差=0
D、投资组合的β系数等于组合中各证券β系数之和
正确答案：公需科目题库搜索BC
答案解析：根据β系数的经济意义可知，选项A的说法正确；β系数衡量的是系统风险，标准差衡量的是总体风险，对于无风险资产而言，既没有系统风险，也没有总体风险，因此，选项B、C的说法正确；投资组合的β系数等于组合中各证券β系数的加权平均数，所以选项D的说法错误。
下列年金终值和现值的说法中,正确的有()。
A、预付年金终值系数为[(F/A,i,n+1)-1]
B、预付年金终值系数等于普通年金终值系数×(1+i)
C、预付年金终值系数和预付年金现值系数互为倒数
D、预付年金现值系数为[(P/A,i,n+1)-1]
正确答案：公需科目题库搜索B
答案解析：系数之间互为倒数关系的：复利终值系数与复利现值系数；普通年金终值系数与偿债基金系数；普通年金现值系数与投资回收系数，因此选项C的说法不正确；预付年金现值系数为[（P／A，i，n－1）＋1]。
有一项年金,前3年无流入,后4年每年年末流入100万元,假设年利率为10%,下列关于其现值的计算表达式中正确的有()。
A、100×(P/A,10%,4)×(P/F,10%,3)
B、100×(P/A,10%,4)×(P/F,10%,4)
C、100×(F/A,10%,4)×(P/F,10%,7)
D、100×(P/A,10%,7)-100×(P/A,10%,3)
正确答案：公需科目题库搜索CD
答案解析：“前3年无流入”意味着从第四年开始有现金流入，根据题意可知，从第4年年末开始有现金流入，由于第一次流入发生在第4年年末，因此，递延期m＝4－1＝3，选项B的说法不正确。
已知风险组合的期望报酬率和标准差分别为10%和20%,无风险报酬率为5%,某投资者将自有资金100万元中的20万元投资于无风险资产,其余的80万元投资全部投资于风险组合,则下列说法中正确的有()。
A、投资者承担的风险大于市场平均风险
B、总期望报酬率为9%
C、总标准差为16%
D、该组合位于M点的左侧
正确答案：公需科目题库搜索CD
答案解析：Q＝80／100＝0.8，Q表示的是投资者自有资本总额中投资于风险组合M的比例，当Q小于1，说明了投资者承担的风险小于市场平均风险，该组合位于M点的左侧，因此选项A不正确、选项D正确；总期望报酬率＝0.8×10%＋（1－0.8）×5%＝9%；总标准差＝Q×风险组合的标准差＝0.8×20%＝16%，选项B、C正确。
已知某股票与市场组合报酬率率之间的相关系数为0.3,其标准差为30%,市场组合的标准差为20%,市场组合的风险报酬率率为10%,无风险报酬率为5%,则投资该股票的必要报酬率为()。
A、9.5%
B、8%
C、13%
D、7.25%
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答案解析：该股票的β系数＝相关系数JM×标准差J/标准差M＝0.3×30%/20%＝0.45，该股票的必要报酬率＝5%＋0.45×10%＝9.5%。
A证券的期望报酬率为10%,标准差是12%;B证券的期望报酬率为18%,标准差是20%,下列表述中正确的有()。
A、证券和B证券的风险可以直接用标准差的大小衡量
B、证券的绝对风险小于B证券的绝对风险
C、证券的相对风险比A证券的相对风险大
D、直接从标准差来看,B证券的离散程度较大
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答案解析：在期望报酬率相同时，可以直接利用标准差衡量A、B两种证券风险大小，当期望报酬率不相同时，可以利用变异系数进行比较，变异系数A＝12%／10%＝1.2，变异系数B＝20%／18%＝1.11，直接从标准差来看，B证券的离散程度较大，但是B证券的变异系数较小，因此A证券的绝对风险较小，但相对风险较大，B证券与此正相反。
假设甲、乙证券之间的相关系数接近于零,甲证券的期望报酬率和标准差分别为10%和20%,乙证券的期望报酬率和标准差分别为18%和25%,则由甲、乙证券构成的投资组合()。
A、最低的期望报酬率为10%
B、最高的期望报酬率为18%
C、最高的标准差为25%
D、最低的标准差为20%
正确答案：公需科目题库搜索BC
答案解析：投资组合的期望报酬率是各项投资的期望报酬率加权平均数，由此可知，选项A、B的说法正确；如果相关系数小于1，则投资组合会产生风险分散化效应，并且相关系数越小，风险分散化效应越强，投资组合最低的标准差越小，本题的相关系数接近于零，因此，投资组合最低的标准差一定低于单项资产的最低标准差（20%），所以选项D不是答案；由于投资组合不可能增加风险，所以选项C正确。
下列关于资本市场线的说法中,正确的有()。
A、资本市场线的斜率=(风险组合的期望报酬率-无风险报酬率)/风险组合的标准差
B、分离定理表明企业管理层在决策时要考虑每位股东对风险的态度
C、资本市场线的截距为无风险利率
D、切点M代表唯一最有效的风险资产组合
正确答案：公需科目题库搜索CD
答案解析：对于不同风险偏好的投资者来说，只要能以无风险利率自由借贷，他们都会选择市场组合M。这就是所谓的分离定理，因此分离定理表明企业管理层在决策时不需要考虑每位股东对风险的态度，选项B的说法不正确。
下面关于证券市场线的的说法中,正确的有()。
A、证券市场线的斜率是Rm-Rf
B、证券市场线是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界
C、预计通货膨胀提高时,无风险报酬率会随之提高,进而导致证券市场线向上平移
D、风险厌恶感的加强,会导致证券市场线向上平移
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答案解析：资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界。证券市场描述的是在市场均衡条件下单项资产或资产组合的期望收益率与风险之间的关系，因此，选项B的说法不正确；证券市场线的横坐标是β，斜率是Rm－Rf。风险厌恶感加强，则承担单位风险要求获得的报酬率提高，即这样会提高所要求的风险报酬率，组合风险是不变的，因此Rm－Rf提高，证券市场线斜率提高，而不是向上平移，因此选项D的说法不正确。
下列关于资本资产定价模型原理的说法中,不正确的是()。
A、在其他条件相同时,经营杠杆较大的公司β值较大
B、若投资组合的β等于1,表明该组合没有市场风险
C、在其他条件相同时,财务杠杆较高的公司β较大
D、股票的预期收益率与β值线性相关
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答案解析：β＝1表明它的市场风险与整个市场的平均风险相同，而不是没有市场风险，所以，选项B的说法不正确。