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在大专院校、研究机构从事经济、金融等相关专业教学研究()年及以上,并获得教授或研究员职称的私募股权投资基金管理人(含创业投资基金管理人)的高级管理人员,可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格。
A、3
B、5
C、6
D、12
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答案解析:符合下列条件之一的私募股权投资基金管理人(含创业投资基金管理人)的高级管理人员,可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格:
(1)从事私募股权投资(含创业投资)6年及以上,且参与并成功退出至少两个项目;
(2)担任过上市公司或实收资本不低于10亿元人民币的大中型企业高级管理人员,且从业12年及以上;
(3)从事经济社会管理工作12年及以上的高级管
实行分级结算原则主要是出于防范()的考虑。
A、操作风险
B、信用风险
C、经营风险
D、结算风险
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答案解析:选项D正确,实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑。
公司型基金中,投资者可通过()委任并监督基金管理人。
A、执行董事
B、高级管理层
C、监事会
D、股东大会和董事会
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答案解析:公司型基金中,从投资者权利角度看,投资者作为公司的股东,可通过股东大会(股东会)和董事会委任并监督基金管理人。
银行间债券市场主要的中介服务机构不包括()。
A、全国银行间同业拆借中心
B、上海清算所
C、深圳清算所
D、中央国债登记结算有限责任公司
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答案解析:选项C正确,银行间债券市场的中介服务机构主要是全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司(简称中央结算公司)和银行间市场清算所股份有限公司(简称上海清算所)。
关于合伙型基金,下列说法正确的是()。
A、合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人,其中有限合伙人不参与投资决策
B、普通合伙人以其认缴的出资额为限对基金(合伙企业)债务承担责任
C、普通合伙人不能自行担任基金管理人,需要委托专业的基金管理机构担任基金管理人
D、合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业,由普通合伙人对合伙债务承担有限责任,由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金
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答案解析:
普通合伙人对基金(合伙企业)债务承担无限连带责任,有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金(合伙企业)债务承担责任。(B项错误)
普通合伙人可自行担任基金管理人,或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。(C项错误)
合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业,由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任,由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。(D项错误)
( )是指目标企业发行新股或者可转换债券时,作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购的权利。
A、优先认购权
B、优先购买权
C、认购权
D、购买权
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答案解析:优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时,作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购的权利。
()等于企业股权价值与净利润的比值。
A、市现率
B、市净率
C、市盈率
D、市售率
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答案解析:
市盈率等于企业股权价值与净利润的比值(每股价格/每股净利润)。(C项符合题意)
市现率指的是企业股权价值与税息折旧摊销前收益(EBITDA)的比值,相应地,企业股权价值等于EBITDA乘以市现率。(A选符合题意)
市净率(P/B)也称市账率,等于企业股权价值与股东权益账面价值的比值,或者每股价格除以每股账面价值。相应地,企业股权价值等于股东权益账面价值乘以市净率。(B
()是基金从业人员履行“忠实”道德规范的体现。
A、忠诚尽责
B、廉洁公正
C、忠诚敬业
D、尽职尽责
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答案解析:忠诚尽责要求基金从业人员在工作中要做到两个方面:一是廉洁公正;二是忠诚敬业。其中,廉洁公正是基金从业人员履行“忠实”道德规范的体现。
( )是指在投资协议中,股权投资基金为了确保公司的良好发展和利益,要求目标公司通过保密协议或其他方式,确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位,同时不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司。
A、排他性条款
B、竞业禁止条款
C、友好合作条款
D、禁止性条款
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答案解析:选项B符合题意:竞业禁止条款是指在投资协议中,股权投资基金为了确保公司的良好发展和利益,要求目标公司通过保密协议或其他方式,确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位,同时不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司。本条款的目的是为了保证目标公司的利益不受损害,从而保障投资人的利益。
股权投资协议中的()赋予了股权投资基金作为投资人,对一些特定重大事项的一票否决权。
A、竞业禁止条款
B、保护性条款
C、董事会席位条款
D、优先购买权/有限认购权条款
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答案解析:保护性条款实际上赋予了股权投资基金作为投资人,对一些特定重大事项的一票否决权。