期货投资者保障基金的财务监管由()负责。-2021年证券从业资格考试答案

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期货投资者保障基金的财务监管由()负责。

A、财政部

B、中国证监会

C、期货交易所

D、期货保证金监控中心

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答案解析:《期货投资者保障基金管理办法》第十八条 财政部负责保障基金财务监管。保障基金的年度收支计划和决算报财政部批准。

在对期货投资者保障基金进行补偿时,对机构投资者以个人名义参与期货交易的,按照()补偿规则进行保障基金补偿。

A、个人和机构投资者

B、个人投资者

C、保证金损失的90%

D、机构投资者

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答案解析:《期货投资者保障基金管理办法》第二十三条 对投资者因参与非法期货交易而遭受的保证金损失,保障基金不予补偿。   对机构投资者以个人名义参与期货交易的,按照机构投资者补偿规则进行补偿

()负责保障基金业务监管,对保障基金的筹集、管理和使用等情况进行定期核查。

A、中国期货业协会

B、中国证监会

C、财政部

D、国资委

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答案解析:《期货投资者保障基金管理办法》第十九条 中国证监会负责保障基金业务监管,对保障基金的筹集、管理和使用等情况进行定期核查。

在买方叫价交易中,点价交易合同签订后,基差买方判断期货价格处于下行通道,则合理的操作是()。

A、等待点价操作时机

B、进行套期保值

C、尽快进行点价操作

D、卖出套期保值

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答案解析:基差交易合同签订后,基差大小就已经确定了,期货价格就成了决定最终采购价格的唯一未知因素,而且期货价格一般占到现货成交价格整体的90%以上。因此点价成了基差买方最关注的因素。要想获得最大化收益,买方的主要精力应放在何时点定对自己最为有利的期货价格,也就是对点价的时机选择。当期货价格处于下行通道时,对基差买方有利,此时应等待点价操作时机,当预期期货价格触底时再进行点价。

某投资者持有100万份上证50ETF,采用投资组合保险策略()。

A、买入100份认购期权

B、买入100份认估期权

C、买入1000份认购期权

D、买入1000份认估期权

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答案解析:投资者担心所持有的资产价值下跌,应买入看跌期权,每手上证50ETF期权份额为1万份。则投资者应买入100万份÷1万份=100手认估期权。

期货投资者保障基金主要用于()。

A、补偿投资者保证金损失

B、补偿投资者交易损失

C、保障投资者基本生活不受影响

D、投资者期货教育

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答案解析:《期货投资者保障基金管理办法》第二条 期货投资者保障基金(以下简称保障基金)是在期货公司严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口,可能严重危及社会稳定和期货市场安全时,补偿投资者保证金损失的专项基金。

保障基金的后续资金缴纳比例,由中国证监会和财政部确定,并可根据()等情况进行调整。

A、投资者风险状况

B、期货公司盈利状况

C、期货市场发展状况、市场风险水平

D、期货公司风险状况

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答案解析:《期货投资者保障基金管理办法》第九条 保障基金的后续资金缴纳比例,由中国证监会和财政部确定,并可根据期货市场发展状况、市场风险水平等情况进行调整。 

适合计算VaR置信水平的是()。

A、60%

B、40%

C、95%

D、5%

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答案解析:在险价值(VaR)是指在一定置信水平α%下,某金融资产或资产组合的价值在未来特定时期(N天)可能的最大损失。较大的置信水平意味着较高的风险厌恶程度,希望能够得到把握较大的预测结果。

当前,沪深300成长指数涨幅较沪深300价值指数大,银行间市场的同业拆借利率逐步走高,则可以推测当前市场状况是()。

A、经济滞涨、货币政策从紧

B、经济衰退、货币政策宽松

C、经济繁荣、货币政策从紧

D、经济复苏、货币政策宽松

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答案解析:沪深300成长指数涨幅较沪深300价值指数大,说明处于成长中行业表现出较快增长,可推测经济处于繁荣状态;银行间市场同业拆借利率是市场基准利率,基准利率走高预示着整个市场利率的上升,表明政府正在实行紧缩的货币政策。

机构投资者以个人名义参与期货交易的,保障基金应()。

A、按照个人投资者补偿规则进行补偿

B、按照机构投资者补偿规则进行补偿

C、按照个人投资者与机构投资者补偿规则的平均数额进行补偿

D、不予补偿

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答案解析:《期货投资者保障基金管理办法》第二十三条 对投资者因参与非法期货交易而遭受的保证金损失,保障基金不予补偿。   对机构投资者以个人名义参与期货交易的,按照机构投资者补偿规则进行补偿。