以下关于期货交易所的说法错误的是()。-2021年证券从业资格考试答案

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以下关于期货交易所的说法错误的是()。

A、设立期货交易所,由国务院期货监督管理机构审批

B、我国公司制期货交易所以营利为目的的自律管理

C、期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织

D、期货交易所可以实行会员分级结算制度

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答案解析:《期货交易管理条例》第七条 期货交易所不以营利为目的,按照其章程的规定实行自律管理。 尽管我国境内期货交易所在组织形式上有会员制和公司之分,但均不以营利为目的。选项B说法错误。

下列属于基差走强的是()。

A、基差从100变为80

B、基差从30变为-20

C、基差从-100变为120

D、基差从-60变为-110

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答案解析:基差走强,即基差值变大。选项ABD都为变小,属于基差走弱。只有选项C属于基差走强。

期货公司允许客户透支交易,并与其约定分享利益,共担风险的,对透支交易造成的损失,()。

A、客户承担相应的赔偿责任

B、期货公司承担相应的赔偿责任

C、期货交易所承担相应的赔偿责任

D、期货公司应当承担主要赔偿责任,赔偿额不超过损失的80%

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答案解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第三十五条。期货公司允许客户透支交易,并与其约定分享利益,共担风险的,对透支交易造成的损失,期货公司承担相应的赔偿责任。

不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务,未按客户的交易指令入市交易,客户没有过错的,该机构应当赔偿客户的损失。赔偿损失的范围包括()。

A、推断盈利、税金及利息

B、交易手续费、税金及保证金

C、推断盈利、交易手续费及利息

D、交易手续费、税金及利息

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答案解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第十五条。不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效,该机构按客户的交易指令入市交易的,收取的佣金应当返还给客户,交易结果由客户承担。该机构未按客户的交易指令入市交易,客户没有过错的,该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失。赔偿损失的范围包括交易手续费、税金及利息。

期货公司未按照每日无负债结算制度的要求,履行相应的金钱给付义务,期货交易所亦未代期货公司履行,造成交易对方损失的,()。

A、期货交易所应当承担赔偿责任

B、期货公司应当承担赔偿责任

C、期货交易所应当承担不超过80%的赔偿责任

D、期货公司应当承担不超过60%的赔偿责任

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答案解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第四十八条。期货公司未按照每日无负债结算制度的要求,履行相应的金钱给付义务,期货交易所亦未代期货公司履行,造成交易对方损失的,期货交易所应当承担赔偿责任。

会员制期货交易所的理事会对()负责。

A、总经理

B、董事会

C、会员大会

D、监事会

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答案解析:理事会是会员大会的常设机构,对会员大会负责,执行会员大会决议。

审查期货公司或者客户是否透支交易,应当以()为标准。

A、保证金是否为负

B、保证金比例不能低于8%

C、期货公司规定的保证金比例

D、期货交易所规定的保证金比例

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答案解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第三十一条。审查期货公司或者客户是否透支交易,应当以期货交易所规定的保证金比例为标准。

某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,其当前市场价值为75万港元,且预计一个月后可收到5000港元现金红利。此时,市场利率为6%,桓生指数为15000点,(恒生指数期货合约的乘数为50港元),则3个月后交割恒生指数期货合约理论价格为()点。

A、15124

B、15225

C、15326

D、15420

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答案解析:75万港元对应的点数是:75万港元/50=15000点;5000港元对应的点数是:5000港元/50=100点;
75万港元,期限3个月的,资金占用成本=15000×6%×3/12=225点;1个月后收到红利,距到期还剩2个月的,红利本息和=100+100×6%×2/12=101点;
期货理论价格=现货价格+持有成本=现货价格+资金占用成本-利息收入=15000+225-101

中证500股指期货合约的合约乘数为()元/点。

A、100

B、200

C、300

D、500

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答案解析:中证500股指期货合约乘数,每点200元。

投资者利用股指期货进行多头套期保值的情形是()。

A、当期货指数低估时

B、计划在未来持有股票组合,担心股市上涨而使购买成本上升

C、当期货指数高估时

D、持有股票组合,担心股市下跌而影响收益

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答案解析:进行买入套期保值的情形主要是:投资者在未来计划持有股票组合,担心股市大盘上涨而使购买股票组合成本上升。通过在期货市场买入股票指数的操作,在股票市场和期货市场上建立盈亏冲抵机制。