假设市场未来的变化方向与市场的历史发展状况大致相同的风险价值-2021年度重庆市会计人员继续教育网在线培训会计考试参考答案

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假设市场未来的变化方向与市场的历史发展状况大致相同的风险价值估算方法是()。

A、参数法

B、历史模拟法

C、最小二乘法

D、蒙特卡洛模拟法

正确答案:B

答案解析:本题考查历史模拟法。历史模拟法假设市场未来的变化方向与市场的历史发展状况大致相同,该种方法依据风险因子收益的近期历史数据的估算,模拟出未来的风险因子收益变化。参见教材(上册)P433。

下列关于过户费说法错误的是()。

A、普通基金交易目前不收过户费

B、对于B股,虽然没有过户费,但中国结算公司要收取结算费

C、在上海证券交易所,可交换债券换股时,按换股成交金额的0.5‰向投资者收取过户费

D、过户费是委托买卖的股票、基金成交后,买卖双方为变更证券登记所支付的费用

正确答案:C

答案解析:本题考查过户费。选项C错误,在上海证券交易所,可交换债券换股时,按换股成交金额的0.02‰向投资者收取过户费。参见教材(下册)P46。

下列关于混合基金的表述错误的()。

A、根据资产投资比例及投资策略,混合基金可再分为偏股型基金、偏债型基金、平衡型基金

B、混合基金股票仓位较高时,可参照股票型基金,对基金组合久期、持股集中度等风险指标进行监控

C、目前法规下混合基金的股票仓位灵活,使得基金在市场下跌时有了规避系统性风险的可能

D、一般而言,偏股型基金的风险和预期收益较高,偏债型基金相对较低

正确答案:B

答案解析:本题考查混合基金的风险管理。混合基金股票仓位较高时,可参照股票型基金,对基金行业集中度、持股集中度等风险指标进行监控;在债券仓位较高时,可参照债券型基金,侧重对基金组合久期、持债集中度等风险指标进行监控。参见教材(上册)P443。

在目前的法规下,开放式债券基金的杠杆率上限为()。

A、200%

B、140%

C、120%

D、100%

正确答案:B

答案解析:本题考查债券基金的风险管理。在目前的法规下,开放式债券基金的杠杆率上限为140%;封闭式债券基金的杠杆率上限为200%;定期开放式债券基金在开放期内的杠杆上限为140%,封闭期的杠杆上限为200%。参见教材(上册)P439。

某基金收益率小于无风险利率的期数为3,该基金3期的收益率分别为6%,7%和8%,市场无风险收益率为10%,该基金的下行标准差为()。

A、1.45%

B、2%

C、3.1%

D、6.2%

正确答案:C

答案解析:本题考查下行标准差。参见教材(上册)P432。

预期收益与风险最高的基金是()。

A、债券基金

B、股票基金

C、货币基金

D、混合基金

正确答案:B

答案解析:本题考查股票基金的风险管理。股票基金是高风险的投资基金品种,相对于混合基金、债券基金与货币基金,股票基金的预期收益与风险皆为最高。参见教材(上册)P437。

()是为了解决各国金融通信不能适应国际支付清算的快速增长而设立的非营利性组织。

A、IMF

B、IS

C、IDA

D、SWIFT

正确答案:D

答案解析:本题考查环球银行间金融通信协会及其报文。环球银行间金融通信协会(SWIFT)是为了解决各国金融通信不能适应国际支付清算的快速增长而设立的非营利性组织,负责设计、建议和管理SWIFT国际网络,以便在该组织成员间进行国际金融信息的传输和确定路由。参见教材(下册)P69。

下列不属于基于收益率及方差的风险指标的是()。

A、久期

B、回撤

C、波动率

D、下行风险标准差

正确答案:A

答案解析:本题考查风险指标。反映投资组合市场风险的指标有基于收益率及方差的风险指标,如波动率、回撤、下行风险标准差等,描述收益的不确定性,即偏离期望收益的程度;也有基于投资价值对风险因子敏感程度的指标,如β系数、久期、凸性等,这些指标分别从市场、利率等不同角度反映了投资组合的风险暴露,统称风险敏感性度量指标。参见教材(上册)P428。

基金公司投资风险管理的步骤可分为()。

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:本题考查投资风险管理。基金公司投资风险管理的步骤可分为识别风险、测量风险、处理风险以及风险管理的评估和调整。参见教材(上册)P422。

对境内机构投资者境外证券投资实施监督管理的机构是()。

A、Ⅰ、Ⅳ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅲ

正确答案:C

答案解析:本题考查基金公司进行境外证券投资的交易与结算。中国证监会和国家外汇管理局依法按照各自职能对境内机构投资者境外证券投资实施监督管理。参见教材(下册)P68。