A公司的现金最低持有量为2500元,现金回归线为10000元-2021年度重庆市会计人员继续教育网在线培训会计考试参考答案

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A公司的现金最低持有量为2500元,现金回归线为10000元。公司现有现金24000元,根据现金持有量的随机模型,此时应当投资于有价证券的金额为()元。

A、21500

B、14000

C、12000

D、0

正确答案:D

答案解析:根据题意可知,R=10000元,L=2500元,现金控制的上限H=3R-2L=30000-5000=25000(元),由于公司现有现金24000元没超过现金控制的上限,所以不用转换。

股利决定了股票价值。

A、正确

B、错误

正确答案:A

答案解析:股份公司的净利润是决定股票价值的基础。股票给持有者带来未来的收益一般是以股利形式出现的,因此也可以说股利决定了股票价值。

关于应收账款的成本,下列说法中不正确的是()。

A、因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益,即为应收账款的机会成本

B、应收账款的机会成本=应收账款平均余额×资本成本

C、应收账款的管理成本主要是指在进行应收账款管理时,所增加的费用

D、应收账款的坏账成本是指无法收回应收账款而发生的损失,此项成本一般与应收账款发生的数量成正比

正确答案:B,公需课助理微Xin:【xzs9529】

答案解析:应收账款的机会成本=应收账款占用资金×资本成本=应收账款平均余额×变动成本率×资本成本,所以,选项B的说法不正确。

甲公司采用存货模型确定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情况下,资本市场的投资回报率从4%上涨为16%,那么企业在现金管理方面应采取的对策是()。

A、将最佳现金持有量提高29.29%

B、将最佳现金持有量降低29.29%

C、将最佳现金持有量提高50%

D、将最佳现金持有量降低50%

正确答案:D

答案解析:C原=(2TF/4%)1/2C新=(2TF/16%)1/2(C新-C原)/C原=[(2TF/16%)1/2-(2TF/4%)1/2]/(2TF/4%)1/2=-50%所以选项D正确。

企业不可以通过投资分散风险。

A、正确

B、错误

正确答案:B

答案解析:通过投资,可以实现多元化经营,将资金投放于经营相关程度较低的不同产品或不同行业,可以分散风险。

如果原始投资在项目开始时一次性投入,没有投资期,项目开始后,各年的现金净流量都相等。项目的寿命期为n,内含报酬率为irr,则(P/A,irr,n)=静态回收期。

A、正确

B、错误

正确答案:A,公需课助理薇xin[xzs9519]

答案解析:假设初始投资额为W万元,项目寿命期内各年相等的现金净流量为A万元。则静态回收期=W/A。A×(P/A,irr,n)-W=0,即:A×(P/A,irr,n)=W,(P/A,irr,n)=W/A=静态回收期。【点评】考查一次性投资、投资期为0,并且投产后各年现金净流量相等的情况下,静态回收期和内含报酬率的计算原理:(1)投产后各年流量相等,静态回收期=原始投资额/每年现金净流量;(2)内含报酬率是使得

某公司在融资时,对全部非流动资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式,据此判断,该公司采取的融资策略是()。

A、保守型融资策略

B、激进型融资策略

C、稳健型融资策略

D、期限匹配型融资策略

正确答案:B

答案解析:在激进型融资策略中,企业以长期融资方式为所有的非流动资产融资,仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资,所以本题正确答案为B。

关于宽松的流动资产投资策略,下列说法中不正确的是()。

A、企业维持较高的流动资产与销售收入比率

B、投资收益率较低

C、投资收益率较高

D、营运风险较小

正确答案:C

答案解析:在宽松的流动资产投资策略下,企业通常会维持高水平的流动资产与销售收入比率,所以,选项A的说法正确;在这种策略下,由于较高的流动性,企业的财务与经营风险较小,所以,选项D的说法正确;但是,过多的流动资产投资,无疑会承担较大的流动资产持有成本,提高企业的资金成本,降低企业的收益水平,选项C的说法不正确。

某企业以长期融资方式满足非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要,短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要,该企业所采用的流动资产融资策略是()。

A、激进融资策略

B、保守融资策略

C、折中融资策略

D、期限匹配融资策略

正确答案:B

答案解析:在保守融资策略中,长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产。公司通常试图以长期融资来源为波动性流动资产的平均水平融资。所以本题正确答案为B。

使得某方案的净现值小于0的贴现率,一定大于该方案的内含报酬率。

A、正确

B、错误

正确答案:A,公需科目帮手weixin:《xzs9529》

答案解析:内含报酬率是使得方案净现值等于0的贴现率,而贴现率与净现值呈反方向变化,所以内含报酬率一定小于使得方案的净现值小于0的贴现率。